Contrato De Permuta De Forex

Uma Introdução aos Swaps Os contratos de Derivativos podem ser divididos em duas famílias gerais: 1. Demandas contingentes, p. Opções 2. Contratos a termo, que incluem futuros negociados em bolsa, contratos a termo e swaps Um swap é um acordo entre duas partes para trocar sequências de fluxos de caixa por um período de tempo definido. Geralmente, no momento em que o contrato é iniciado, pelo menos uma dessas séries de fluxos de caixa é determinada por uma variável aleatória ou incerta, como uma taxa de juros. Taxa de câmbio. Preço da ação ou preço da commodity. Conceitualmente, pode-se ver um swap como uma carteira de contratos a termo, ou como uma posição longa em uma ligação acoplada a uma posição curta em outra ligação. Este artigo discutirá os dois tipos mais comuns e mais básicos de swaps: a taxa de juros simples de baunilha e os swaps cambiais. O Mercado de Swaps Ao contrário da maioria das opções padronizadas e contratos de futuros, os swaps não são instrumentos negociados em bolsa. Em vez disso, os swaps são contratos personalizados que são negociados no mercado de balcão (OTC) entre partes privadas. As empresas e instituições financeiras dominam o mercado de swaps, com poucos (se houver) indivíduos participando. Como os swaps ocorrem no mercado de balcão, há sempre o risco de uma contraparte ficar inadimplente no swap. A primeira troca de taxa de juros ocorreu entre a IBM e o Banco Mundial em 1981. No entanto, apesar de sua relativa juventude, os swaps explodiram em popularidade. Em 1987, a International Swaps and Derivatives Association informou que o mercado de swaps tinha um valor nocional total de 865,6 bilhões. Em meados de 2006, esse número ultrapassava 250 trilhões, de acordo com o Bank for International Settlements. Isso é mais de 15 vezes o tamanho do mercado de ações público dos EUA. Swap de taxa de juros simples de baunilha O swap mais comum e mais simples é um swap de taxa de juros simples de baunilha. Neste swap, a Parte A concorda em pagar à Parte B uma taxa pré-determinada de juros sobre um capital nocional em datas específicas por um período de tempo especificado. Simultaneamente, a Parte B concorda em efetuar pagamentos com base em uma taxa de juros flutuante para a Parte A nesse mesmo capital nocional nas mesmas datas especificadas para o mesmo período de tempo especificado. Em um simples swap de baunilha. Os dois fluxos de caixa são pagos na mesma moeda. As datas de pagamento especificadas são chamadas datas de liquidação. E o tempo entre eles são chamados períodos de liquidação. Como os swaps são contratos personalizados, os pagamentos de juros podem ser feitos anualmente, trimestralmente, mensalmente ou em qualquer outro intervalo determinado pelas partes. Por exemplo, em 31 de dezembro de 2006, a Companhia A e a Companhia B celebram um swap de cinco anos com os seguintes termos: A Companhia A paga à Companhia B um valor igual a 6 por ano sobre um principal nocional de 20 milhões. A Companhia B paga à Companhia A um valor igual a LIBOR 1 ano por ano sobre um principal nocional de 20 milhões. LIBOR ou taxa de oferta interbancária de Londres. É a taxa de juro oferecida pelos bancos de Londres sobre os depósitos efectuados por outros bancos nos mercados do eurodólar. O mercado de swaps de taxas de juros freqüentemente (mas nem sempre) utiliza a LIBOR como base para a taxa flutuante. Para simplificar, vamos assumir as duas partes troca de pagamentos anualmente em 31 de dezembro, começando em 2007 e concluindo em 2011. No final de 2007, a Companhia A pagará Companhia B 20.000.000 6 1.200.000. Em 31 de dezembro de 2006, a LIBOR de um ano foi de 5,33, portanto, a Companhia B pagará à Companhia A 20.000.000 (5.33 1) 1.266.000. Em um swap de taxa de juros simples de baunilha, a taxa flutuante é geralmente determinada no início do período de liquidação. Normalmente, os contratos de swap permitem que os pagamentos sejam compensados ​​uns contra os outros para evitar pagamentos desnecessários. Aqui, a Empresa B paga 66.000, ea Empresa A não paga nada. Em nenhum momento o principal muda de mãos, razão pela qual é referido como um valor nocional. A Figura 1 mostra os fluxos de caixa entre as partes, que ocorrem anualmente (neste exemplo). Quem usaria um Swap As motivações para usar contratos de swap se dividem em duas categorias básicas: necessidades comerciais e vantagem comparativa. As operações comerciais normais de algumas empresas levam a certos tipos de exposição a taxas de juros ou a moedas que os swaps podem aliviar. Por exemplo, considere um banco, que paga uma taxa flutuante de juros sobre depósitos (por exemplo, passivos) e gera uma taxa de juros fixa sobre empréstimos (por exemplo, ativos). Este desfasamento entre ativos e passivos pode causar enormes dificuldades. O banco poderia usar um swap de remuneração fixa (pagar uma taxa fixa e receber uma taxa flutuante) para converter seus ativos de taxa fixa em ativos de taxa variável, o que corresponderia bem com seus passivos de taxa flutuante. Algumas empresas têm uma vantagem comparativa na aquisição de certos tipos de financiamento. No entanto, esta vantagem comparativa pode não ser para o tipo de financiamento desejado. Neste caso, a empresa pode adquirir o financiamento para o qual tem uma vantagem comparativa, em seguida, usar um swap para convertê-lo para o tipo de financiamento desejado. Por exemplo, considere uma empresa americana bem conhecida que deseja expandir suas operações para a Europa, onde ela é menos conhecida. É provável que receba condições de financiamento mais favoráveis ​​nos EUA. Usando então um swap de moeda, a empresa termina com os euros que precisa para financiar sua expansão. Sair de um contrato de swap Às vezes, uma das partes de swap precisa sair do swap antes da data de término acordada. Isso é semelhante a um investidor que vende um contrato de futuros ou opções negociados em bolsa antes do vencimento. Há quatro maneiras básicas de fazer isso: 1. Comprar a Contraparte: Assim como uma opção ou contrato de futuros. Um swap tem um valor de mercado calculável. De modo que uma parte pode rescindir o contrato pagando ao outro esse valor de mercado. No entanto, este não é um recurso automático, portanto, ou deve ser especificado no contrato de swaps com antecedência, ou o partido que quer fora deve garantir o consentimento das contrapartes. 2. Digite um Swap de Compensação: Por exemplo, a Empresa A do exemplo de swap de taxa de juros acima pode entrar em um segundo swap, desta vez recebendo uma taxa fixa e pagando uma taxa flutuante. 3. Vender o Swap para Alguém Else: Porque swaps têm valor calculável, uma das partes pode vender o contrato a um terceiro. Tal como na Estratégia 1, isso requer a permissão da contraparte. 4. Use uma Swaption: Uma swaption é uma opção em um swap. A compra de uma permuta permitiria a uma parte configurar, mas não entrar, um swap potencialmente compensador no momento em que executam a troca original. Isso reduziria alguns dos riscos de mercado associados à Estratégia 2. Os Swaps Fundamentais podem ser um tópico muito confuso no início, mas esta ferramenta financeira, se usada corretamente, pode fornecer a muitas empresas um método de receber um tipo de financiamento que Caso contrário, não estará disponível. Esta introdução ao conceito de swaps de baunilha simples e swaps de moeda deve ser considerada como a base necessária para um estudo mais aprofundado. Agora você sabe o básico desta área de crescimento e como swaps são uma avenida disponível que pode dar a muitas empresas a vantagem comparativa que eles estão procurando. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. What Forex Swaps Um swap de moeda é uma transação onde o negócio onde duas entidades concordam em trocar dois pagamentos de juros de taxa fixa o principal de um instrumento de dívida em duas moedas diferentes. Um swap de moeda é um acordo entre duas entidades (geralmente de países diferentes) para trocar o principal e juros sobre o principal do empréstimo a sua taxa de mercado atual sobre o valor. Isso geralmente é feito para benefícios mútuos e para proteger contra o risco de flutuações bruscas da taxa de câmbio de moeda. O que necessita de uma transação de swap no mercado forex. A melhor maneira de ilustrar isso é olhar para este cenário pintado abaixo. A Situação Jones é o proprietário de uma empresa na Alemanha e tem 250.000 Euros de caixa domiciliado na sua conta de depósito fixo da empresa com o Commerzbank, com juros de curto prazo. Uma oportunidade de negócio surge nos Estados Unidos, que exige que ele investe US240.000 e ele decidir usar o dinheiro da conta no Commerzbank para financiar o negócio. Como Jones lidar com este negócio sem ser apanhado por quaisquer flutuações cambiais, dada a situação na zona do euro que fez o euro extremamente volátil contra a maioria das moedas globais Enter The Product: A troca de câmbio Para Jones para lidar com o acordo acima sem incorrer no Risco de ser pego por uma flutuação de câmbio, ele tem que realizar uma transação de troca de forex. Um swap de forex é adequado para empresas e negócios que fazem negócios internacionais que exigem operações de câmbio constantes, especialmente quando os ativos são mantidos em diferentes moedas do passivo. Dois swaps são feitos. Em primeiro lugar, a parte que realiza o swap troca uma moeda por outra a uma taxa de câmbio acordada, com a obrigação de trocar as moedas numa data futura ea uma taxa de câmbio acordada. Todos os acordos são feitos no início do contrato de swap. A Solução Voltando ao cenário acima, Jones concorda em vender seus euros a um operador da Mesa de Change (BDC) a uma taxa de câmbio de 1,2 mil. Ele precisa US240.000 para este negócio, então ele entrega 200.000 Euros para o operador BDC e recebe 240.000. Jones também concorda em devolver o USD em dois meses a uma taxa de câmbio de 1,1950. Por que a taxa de câmbio agora é reduzida para favorecer Jones, uma vez que a taxa de câmbio reduzida significaria que ele obtém mais Euros do USD Isso é feito para equilibrar os efeitos dos diferenciais de taxa de juros entre os EUA e a zona do euro. Normalmente, a taxa de câmbio no momento em que o segundo swap é ocorrer é inclinado em favor do partido que originalmente possui a moeda de juros mais elevada. Em uma troca de forex, os montantes inteiros envolvidos são devolvidos na íntegra. Vantagens Um swap de forex permite que uma empresa de acesso a uma maneira mais barata e melhor de troca foreigh antes sem estar sujeito ao risco de flutuações da taxa de câmbio. Os swaps cambiais podem ser usados ​​como um instrumento para hedging. Uma empresa pode decidir afastar-se de manter seu dinheiro em uma moeda para uma moeda mais estável, especialmente quando sua análise mostra que haverá um enfraquecimento progressivo da moeda-mãe. Estamos vendo atualmente isso no Irã, como os negócios se afastam de manter seu dinheiro no Rial iraniano depreciando rápido para o dólar dos EUA como os efeitos das sanções econômicas morder a economia iraniana mais difícil. Um negócio de troca de forex pode reunir duas empresas com interesse complementar em cada outros países, proporcionando oportunidades para uma melhor cooperação empresarial e oportunidades. Desvantagens de Swaps de Moeda Há muito mais risco de crédito com uma troca de forex. O risco de inadimplência no segundo acordo de swap também está presente e isso poderia ter repercussões negativas sobre a outra parte. Eu sou um analista de forex, comerciante e escritor. Eu tive uma carreira escrevendo artigos para sites e revistas, começando no setor de viagens e, em seguida, em Forex. Eu uso uma combinação de análise técnica e fundamental na minha previsão. Quando me juntei ao Forex4you em 2010, achei que era uma grande oportunidade de trabalhar como analista de um corretor internacional. Fornece previsões técnicas com pontos de entrada e metas claras, bem como artigos sobre temas fundamentais e comerciais. Boa sorte e negociação feliz BHD Global é uma empresa especializada na exportação de 100 Oleochemicals NATURAL (Kosher e Halal) e matéria-prima Para casa, cuidados pessoais e indústria de surfactante. Estamos exportando nossos produtos para cerca de 32 países, com vários produtos listados abaixo. 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ISO PROPYL PROPIANATE (IPP) Coconut di etanolamida - CDE SOAP NOODLES - sabões REFINED GLYCERINE BP USP EP GRADE Núcleo de palmeira olien Dê uma olhada nas especificações de nossos produtos Ácido graxo, glicerina, álcool graxo, EstersHow Foreign Exchange Swaps Trabalho International Finance For Dummies A troca de nomes sugere uma troca de itens semelhantes. Os swaps cambiais devem então implicar a troca das moedas, que é exatamente o que são. Numa troca de divisas, uma das partes (A) toma emprestado a quantia X de uma moeda, digamos dólares, da outra parte (B) à taxa à vista e, simultaneamente, empresta a outra moeda, pelo mesmo montante X, por euros. Neste caso, cada parte tem uma obrigação de reembolso para o outro: A tem de reembolso dólares B tem de reembolso euros. No vencimento, A faz pagamentos para B por X dólares à taxa de juros, conforme determinado no início do contrato. E B paga um X seu montante de euros. Portanto, swap de câmbio funciona como empréstimo colateralizado ou empréstimos para evitar o risco de taxa de câmbio. Uma variedade de participantes do mercado, como instituições financeiras e seus clientes (empresas multinacionais), investidores institucionais que querem hedge suas posições de câmbio, e os especuladores usam swaps cambiais. O volume de negócios diário nos mercados de câmbio globais estava próximo dos 4 trilhões de euros em 2010. Cerca de 38 por cento desta actividade diária foi devido às transacções à vista, o que significa trocar moedas para entrega imediata. Os restantes 62% referiam-se a derivados cambiais. E entre os derivados cambiais, a parte do leão passou para swaps cambiais com 45 por cento. Quando um instrumento financeiro é tão importante, você quer saber sobre isso. Você pode conferir um relatório muito interessante (Relatório sobre a atividade de mercado de câmbio mundial em 2010) preparado pelo Banco de Pagamentos Internacionais (BIS, localizado em Basiléia, Suíça) sobre as atividades globais de câmbio, tanto no mercado spot como no mercado derivado.